• Was ist normalerweise bei einer Unternehmensübertragung enthalten?
• Mehrwertsteuerbefreiung für verkaufende Unternehmen
• Mitarbeiter – Anspruch auf Beibehaltung der Stelle / Vorzugsrecht auf eine neue Stelle
• Steuerliche Aspekte – kann die Steuer bei Unternehmensverkauf aufschieben, muss den Gewinn aus dem Verkauf von Aktien versteuern, wenn die Aktien nicht von der Holding gehalten wurden
• Die Optionen aus Sicht des Käufers

Einleitung

In dem folgenden Artikel habe ich der Einfachheit halber einige Voraussetzungen aufgeführt, die gelten, sofern nichts anderes angegeben ist:

• Die behandelte Unternehmensform ist die Aktiengesellschaft.
• Beim Verkauf von Aktien werden alle Aktien des Unternehmens verkauft.
• Bei der Übertragung des Unternehmens wird das gesamte Unternehmen verkauft.
• Bei beiden Verkaufsformen ist der Eigentümer des Unternehmens eine einzelne, natürliche Person.

Viele, die ihr eigenes Unternehmen besitzen, werden irgendwann überlegen, ob sie ganz oder teilweise verkaufen sollen – um Mittel für andere Investitionen zu beschaffen, um in Rente zu gehen, weil sie krank geworden sind – die Gründe können vielfältig sein.

Als Eigentümer stehen Sie nun vor einer wichtigen Entscheidung: Sollten Sie die Anteile an Ihrem Unternehmen verkaufen oder das Unternehmen selbst? Ihre Entscheidung kann erhebliche Auswirkungen auf den erzielten Preis, die Besteuerung des Verkaufserlöses, den Verkaufsprozess usw. haben.

Weitere Informationen zum Aktienverkauf und zur Unternehmensübertragung

Die einfachste Form des Verkaufs ist der Verkauf von Aktien. Das bedeutet, dass Sie die Aktien Ihres Unternehmens zu einem vereinbarten Preis verkaufen, d. h. Sie übertragen das gesamte Unternehmen. Der Eigentümerwechsel hat grundsätzlich keine Auswirkungen auf den Betrieb des Unternehmens; alle Verträge laufen wie bisher weiter, die Kunden zahlen weiterhin auf dasselbe Bankkonto ein, Bankkredite und andere Finanzierungen laufen weiter, der Betrieb wird von denselben Räumlichkeiten aus fortgesetzt usw.

Beachten Sie jedoch, dass einige Verträge eine spezielle Klausel zum Eigentümerwechsel enthalten können, die alles Mögliche beinhalten kann, von der automatischen Aufhebung des Vertrags, wenn X % oder mehr der Unternehmensanteile den Eigentümer wechseln, bis hin zur Fortführung des Vertrags wie bisher, vorausgesetzt, dass die Vertragspartei den neuen Eigentümer des Unternehmens akzeptiert. Dies ist insbesondere bei Mietverträgen üblich, daher ist es wichtig, den Mietvertrag zu überprüfen, bevor ein Aktienkaufvertrag abgeschlossen wird.

Der Verkäufer ist in diesen Fällen du als Aktionär. (Verkäufer kann natürlich auch eine Holdinggesellschaft sein, die du besitzt, oder ein Unternehmen, das Teil eines größeren Konzerns ist.)

Wenn Sie die Aktien verkaufen, ist dies ein „endgültiger Abschied“ von Ihrem Unternehmen, es sei denn, der Käufer erhebt nachträglich Reklamationsansprüche.

Wenn Sie sich stattdessen für den Verkauf des Unternehmens entscheiden, bedeutet dies, dass Sie das „Innere” Ihres Unternehmens übertragen, während Sie selbst die Aktien behalten. Sie bleiben also im Grunde genommen mit einer leeren Aktiengesellschaft ohne aktive Geschäftstätigkeit zurück, es sei denn, Sie entscheiden sich dafür, ein anderes Unternehmen in der Gesellschaft zu gründen.

Verkäufer ist hier das Unternehmen selbst und nicht der Aktionär.

Unternehmensübertragungen haben einen vielfältigeren Inhalt als Aktienverkäufe. Nicht selten vereinbaren die Parteien, dass bestimmte Elemente des Unternehmens vom verkaufenden Unternehmen behalten werden, z. B. bis zum Zeitpunkt der Übertragung erworbene Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

Ein wesentlicher Unterschied zum Verkauf von Aktien besteht darin, dass bei einer Unternehmensübertragung der neue Eigentümer die Zustimmung der Vertragsparteien einholen muss, wenn die laufenden Verträge des Unternehmens auf einen neuen Eigentümer übertragen werden sollen. Der Grund dafür ist, dass eine Vertragspartei, sofern nichts anderes vereinbart ist, ihre Rechte und Pflichten aus dem Vertrag nicht ohne die Zustimmung der Vertragspartei auf andere übertragen kann.

Wenn geschäftskritische Verträge mit dem Unternehmen verbunden sind, ist es daher ratsam, im Voraus mit den jeweiligen Vertragspartnern zu klären, ob sie damit einverstanden sind, dass der Käufer als Mitvertragspartner übernimmt.

Beachten Sie, dass das Unternehmen zwar normalerweise verpflichtet ist, beim Verkauf von Waren und Dienstleistungen Mehrwertsteuer zu berechnen, jedoch eine Ausnahmeregelung im Mehrwertsteuergesetz greift, wonach man bei einem Gesamtverkauf des gesamten Unternehmens oder bestimmter Teile davon von der Mehrwertsteuerberechnung befreit ist.

Beziehung zu den Mitarbeitern

Wenn Sie Ihre Aktien verkaufen, wird das Unternehmen wie bisher weitergeführt. Das bedeutet unter anderem, dass die Mitarbeiter ihre Positionen wie bisher behalten und grundsätzlich nicht von dem Eigentümerwechsel im Unternehmen betroffen sind.

Dies erfordert keine gesetzliche Grundlage, sondern ergibt sich daraus, dass die Parteien des Arbeitsvertrags – das Unternehmen als Arbeitgeber und der Arbeitnehmer – unverändert bleiben.

Bei einer Unternehmensübertragung erhalten die Mitarbeiter des übertragenden Unternehmens hingegen einen neuen Arbeitgeber. Aufgrund des EWR-Abkommens mussten wir jedoch die EU-Vorschriften in diesem Bereich übernehmen, die festlegen, dass bei einer tatsächlichen Unternehmensübertragung alle Mitarbeiter zu denselben Arbeitsbedingungen übernommen werden. Es ist nicht zulässig, jemanden als direkte Folge der Unternehmensübertragung zu entlassen. Die Vorschriften sind in Kapitel 16 des Arbeitsumweltgesetzes festgelegt, das auf EU-Vorschriften basiert.

Keine Regel ohne Ausnahme, so auch hier. Ich möchte zwei Punkte erwähnen, die von Bedeutung sein könnten: Der neue Eigentümer ist nicht verpflichtet, den Tarifvertrag des übertragenen Unternehmens fortzuführen, sondern kann davon ausgehen, dass die neuen Mitarbeiter den geltenden Tarifvertrag des übernehmenden Unternehmens übernehmen.
Das Gleiche gilt für freiwillige Vereinbarungen über die Altersvorsorge. Hier kann das übernehmende Unternehmen verlangen, dass für die im Rahmen der Vereinbarung des übertragenden Unternehmens getätigten Sparbeiträge Freipolicen ausgestellt werden, und dann müssen die Arbeitnehmer entscheiden, ob sie Teil der Pensionsvereinbarung des übernehmenden Unternehmens werden möchten.

Steuerliche Auswirkungen

Steuerlich kann dies je nach gewähltem Modell sehr unterschiedliche Konsequenzen haben.

Die steuerlichen Auswirkungen eines Aktienverkaufs im Vergleich zu einer Unternehmensübertragung können komplex sein, sodass jeder Einzelfall gründlich und konkret geprüft werden muss.

Ganz allgemein werden folgende Punkte genannt:

• Werden Aktien verkauft, muss der Gewinn oder Verlust des Verkäufers berechnet werden. Bei der Berechnung wird der Anschaffungswert der Aktien – der Kaufpreis – vom Endwert – dem Verkaufspreis – abgezogen, und der Nettobetrag stellt entweder einen Gewinn oder einen Verlust dar.
  Ein Gewinn wird mit ca. 31,68 % besteuert. Dabei wird der sogenannte Schutzfreibetrag abgezogen. Dies ist ein Schwellenfreibetrag, der bei allen Gewinnberechnungen angewendet wird und vom Staat festgelegt wurde, um die relative Besteuerung insbesondere für Kleinsparer zu begrenzen.
• Derzeit wird auf den Verkauf von Aktien keine Mehrwertsteuer erhoben, sodass sich verkaufende Aktionäre darüber keine Gedanken machen müssen.
• Wird hingegen das Unternehmen verkauft, wird die Situation komplizierter. Das verkaufende Unternehmen muss für alle größeren Vermögenswerte, z. B. Fahrzeuge, Immobilien, größere Produktionsmittel, Baumaschinen usw., ein Gewinn- und Verlustkonto führen. Verkäufer und Käufer müssen dann gemeinsam den Verkaufspreis auf diese jeweiligen Posten aufteilen. Auf dieser Grundlage muss dann ein eventueller Gewinn berechnet werden, der für das Unternehmen steuerpflichtig ist.

In diesem Zusammenhang ist zu beachten, dass bei hohen Werten, die über mehrere Jahre in der Bilanz abgeschrieben wurden, ein Verkauf zum tatsächlichen Wert deutlich macht, dass der Vermögenswert einen erheblichen Mehrwert hat, was wiederum zu einer hohen Besteuerung führt. Denken Sie beispielsweise an ein wertvolles Grundstück, das das Unternehmen seit vielen Jahren besitzt und das stark abgeschrieben wurde. Wird dieses zum Verkauf angeboten, könnte sich herausstellen, dass der Marktwert um ein Vielfaches höher ist.

• Wenn das Unternehmen einen Teil des Geschäfts selbst behält und aktiv weiterführt, treten häufig praktische Probleme mit Gläubigern auf, die das
  neue und alte Unternehmen in Bezug auf Bestellungen, Zahlungen usw. miteinander verwechseln.
• Darüber hinaus gibt es eine Reihe von Fragen dazu, wie man den einzelnen Verkauf auf „steuersmarte“ Weise gestalten kann, d. h. wie man die geltenden Vorschriften sinnvoll nutzt und so vermeidet, mehr Steuern und Abgaben zu zahlen als nötig.
• Die meisten Käufer führen heute eine sogenannte Due-Diligence-Prüfung eines Unternehmens durch, dessen Kauf sie in Erwägung ziehen. Es gibt viele Gründe, warum auch der Verkäufer eine solche „Gesundheitsprüfung” seines eigenen Unternehmens durchführen sollte, bevor er es auf den Markt bringt.

Zusammenfassung

Wie man sieht, gibt es mehrere Faktoren, die es zu beachten gilt, unabhängig davon, ob man Aktien oder ein Unternehmen verkauft. Sofern man nicht sehr erfahren im Leiten solcher Prozesse ist und über fundierte Kenntnisse der einschlägigen Rechtsvorschriften verfügt, empfehle ich auf jeden Fall, einen erfahrenen Anwalt auf diesem Gebiet zu konsultieren. Wir verfügen über das erforderliche Wissen, die Expertise und die Mitarbeiter, um Sie sowohl bei kleinen als auch bei großen, nationalen und internationalen Prozessen zu unterstützen. Kontaktieren Sie uns, wenn Sie mehr darüber erfahren möchten, wie wir Ihnen helfen können!