“Distressed M&A” benyttes som begrep ved transaksjoner hvor selskapet er i økonomiske vanskeligheter, gjerne med utfordrende likviditetsproblemer og risiko for konkurs. Prosessene følger i utgangspunktet de samme prinsippene som ordinære transaksjoner, men har karakter av å være en redningsaksjon. 

Prosessene er komplekse og tidskritiske, og gjennomføring må skje raskt for å unngå stans av virksomheten i selskapet. Det vil ofte være begrenset mulighet for å kunne gjennomføre en grundig juridisk og finansiell due diligence. Dette må ses i sammenheng med at virksomheter i økonomisk krise ofte har løpende juridiske og finansielle utfordringer. I slike situasjoner skjer transaksjonene ofte samtidig med omorganisering av selskaps- og organisasjonsstrukturer, gjeldsettergivelse og tilførsel av egenkapital eller lån. Transaksjonene gjennomføres ofte med betydelig rabatter og begrenset mulighet for sikkerhet i form av garantier fra selger. Dette stiller store krav til kompetanse og prosjektledelse hos involverte rådgivere.